Quando a CPI das Bets chegou ao fim, em junho de 2025, o cen\u00e1rio j\u00e1 era de devasta\u00e7\u00e3o: milhares de fam\u00edlias endividadas, empresas com lucros exorbitantes sob suspeita e famosos atuando como vitrine para atrair mais e mais clientes. O trabalho da comiss\u00e3o no Senado teve seu relat\u00f3rio final rejeitado em uma sess\u00e3o esvaziada, sem apontar culpados, embora apresentasse pontos importantes que hoje, um ano depois, parecem ainda mais urgentes.<\/p>\n
Para a economista Regiane Vieira, que tem acompanhado de perto os efeitos dos jogos online no Brasil antes mesmo de o tema ganhar for\u00e7a no debate p\u00fablico, a CPI foi uma oportunidade perdida e mostrou que a quest\u00e3o precisa ir al\u00e9m da polariza\u00e7\u00e3o pol\u00edtica.<\/p>\n
\u201cEssa \u00e9 uma discuss\u00e3o que devemos ter em sociedade, pois a reflex\u00e3o passa pela avalia\u00e7\u00e3o de aspectos como escolaridade e n\u00edvel de alfabetiza\u00e7\u00e3o funcional da popula\u00e7\u00e3o, renda e subemprego, tributa\u00e7\u00e3o, acesso \u00e0 educa\u00e7\u00e3o financeira e expans\u00e3o dos servi\u00e7os de promo\u00e7\u00e3o de sa\u00fade mental para que a regulamenta\u00e7\u00e3o de mercados de apostas, algoritmos e propaganda realmente atenda aos anseios da nossa sociedade\u201d, aponta.<\/p>\n
Para al\u00e9m da regulamenta\u00e7\u00e3o, com regras mais r\u00edgidas, Regiane acredita em um trabalho que ultrapasse o fator legal: a conscientiza\u00e7\u00e3o. \u201cDe forma complementar \u00e0 regulamenta\u00e7\u00e3o, o caminho paliativo nesse momento passa por refor\u00e7ar a conscientiza\u00e7\u00e3o das pessoas sobre suas decis\u00f5es financeiras, viabilizar a renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas e melhorar o acesso \u00e0s terapias de sa\u00fade mental e ferramentas de educa\u00e7\u00e3o financeira.\u201d<\/p>\n
O endividamento sist\u00eamico das fam\u00edlias brasileiras tem origem em m\u00faltiplos fatores, tanto estruturais, macroecon\u00f4micos, quanto comportamentais, microecon\u00f4micos.<\/p>\n
Dentre os fatores estruturais, vemos uma popula\u00e7\u00e3o que, desde a pandemia, enfrenta aumento de pre\u00e7os de alimentos e do custo de vida nas cidades.<\/p>\n
Embora nos \u00faltimos anos o desemprego tenha sido reduzido e a taxa de desocupa\u00e7\u00e3o tenha atingido m\u00ednimas hist\u00f3ricas, o n\u00edvel de renda dos empregos gerados ainda \u00e9 muito baixo para dar conta do custo de vida e das necessidades familiares. Por isso, muitas fam\u00edlias t\u00eam recorrido a linhas de cr\u00e9dito caras, como cheque especial e cart\u00e3o de cr\u00e9dito, para complementar a renda mensal, entrando numa espiral de endividamento.<\/p>\n
A expans\u00e3o das atividades de fintechs, que ampliou a oferta de servi\u00e7os e principalmente de cart\u00f5es de cr\u00e9dito, n\u00e3o veio acompanhada de melhora no n\u00edvel de educa\u00e7\u00e3o financeira da popula\u00e7\u00e3o que levasse ao planejamento e ao uso consciente dessas linhas de cr\u00e9dito, favorecendo o endividamento n\u00e3o planejado.<\/p>\n
Nesse cen\u00e1rio, outro importante fator estrutural \u00e9 o n\u00edvel da taxa b\u00e1sica de juros em patamar historicamente alto, o que nos coloca entre os pa\u00edses com as maiores taxas de juros reais do mundo, contribuindo para que o endividamento se torne uma bola de neve sem fim.<\/p>\n
Do ponto de vista comportamental, ou microecon\u00f4mico, vemos que vieses comportamentais e a falta de educa\u00e7\u00e3o financeira geram uma desconex\u00e3o temporal entre o impacto das decis\u00f5es financeiras que envolvem consumo, tomada de cr\u00e9dito e apostas, as bets, sobre o comprometimento futuro do bem-estar e da renda da fam\u00edlia.<\/p>\n
De forma geral, as pessoas t\u00eam sua capacidade de percep\u00e7\u00e3o das consequ\u00eancias de suas a\u00e7\u00f5es financeiras sobre o futuro diminu\u00edda quando comparada ao prazer gerado por esses gastos no presente. Falta de regula\u00e7\u00e3o adequada de propagandas, redes e atua\u00e7\u00e3o de bets completam o cen\u00e1rio.<\/p>\n
A publicidade e a obsolesc\u00eancia programada, principalmente de produtos eletr\u00f4nicos e de eletrodom\u00e9sticos de linha branca, condicionam o consumo e invertem a percep\u00e7\u00e3o das fam\u00edlias sobre o que realmente \u00e9 priorit\u00e1rio para elas. Esse ambiente de est\u00edmulo ao consumo, aliado ao maior acesso ao cr\u00e9dito e \u00e0s possibilidades de parcelamento, tamb\u00e9m contribui para o aumento do endividamento por impulso.<\/p>\n
A combina\u00e7\u00e3o desses fatores estruturais e comportamentais resulta no campo perfeito para a prolifera\u00e7\u00e3o indiscriminada de plataformas de apostas, que j\u00e1 se tornaram uma quest\u00e3o macroecon\u00f4mica \u00e0 medida que disputam a renda dispon\u00edvel e impactam a economia real ao comprometer a capacidade de consumo e a percep\u00e7\u00e3o de bem-estar das fam\u00edlias.<\/p>\n
Influenciadores recebem fortunas para mostrar ao grande p\u00fablico, atrav\u00e9s de suas redes, estilos de vida baseados em luxo que dizem terem sido constru\u00eddos atrav\u00e9s da facilidade em apostas online. Pessoas comuns, em sua maioria trabalhadores das classes C, D e E, que vivenciam um dia a dia de escassez e insufici\u00eancia de renda, s\u00e3o o principal alvo das plataformas de apostas porque s\u00e3o essas pessoas que j\u00e1 est\u00e3o sob estresse financeiro que compromete a capacidade cognitiva de avaliar impactos e ent\u00e3o se tornam mais facilmente iludidas sobre a possibilidade fantasiosa de multiplicar sua renda atrav\u00e9s de apostas.<\/p>\n
De forma equivocada, muitos encaram as apostas como \u201cinvestimento\u201d diante da possibilidade de multiplicar recursos pela \u201csorte\u201d, e a economia comportamental nos ajuda a explicar que se cria um hiato entre as perdas geradas por tais apostas e o prazer oriundo dos eventuais ganhos.<\/p>\n
Muitas fam\u00edlias desviam recursos que iriam para o pagamento de despesas fundamentais como alimenta\u00e7\u00e3o, moradia e lazer para as plataformas de apostas na esperan\u00e7a de multiplicar esses recursos e dar conta de todas as necessidades da fam\u00edlia. A economia real perde porque menos renda ser\u00e1 direcionada ao consumo de bens, e o setor varejista j\u00e1 sente os impactos disso.<\/p>\n
Segundo estudo do IBEVAR de dezembro de 2025, o impacto das apostas sobre o avan\u00e7o do endividamento das fam\u00edlias foi mais de tr\u00eas vezes superior ao efeito dos juros. Isso demonstra que parcela significativa da renda das fam\u00edlias est\u00e1 sendo desviada para plataformas de apostas.<\/p>\n
Penso que sim. Infelizmente, o endividamento gera alto n\u00edvel de estresse financeiro e isso impacta negativamente a percep\u00e7\u00e3o de bem-estar da fam\u00edlia. Ao ter seu or\u00e7amento dom\u00e9stico comprometido com as d\u00edvidas, as fam\u00edlias s\u00e3o penalizadas em sua capacidade de consumo e de realiza\u00e7\u00e3o de sonhos, dificultando a percep\u00e7\u00e3o da evolu\u00e7\u00e3o positiva dos agregados macroecon\u00f4micos como baixa taxa de desemprego, infla\u00e7\u00e3o controlada, apesar do item alimentos e bebidas, que superou o IPCA, e recupera\u00e7\u00e3o de renda desde a pandemia. Na pr\u00e1tica, se as fam\u00edlias n\u00e3o conseguem usufruir dos benef\u00edcios do pr\u00f3prio trabalho porque a renda est\u00e1 sendo desviada para o pagamento de d\u00edvidas n\u00e3o planejadas, isso gera descontentamento geral em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s condi\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas.<\/p>\n
Essa \u00e9 uma discuss\u00e3o que devemos ter em sociedade, pois a reflex\u00e3o passa pela avalia\u00e7\u00e3o de aspectos como escolaridade e n\u00edvel de alfabetiza\u00e7\u00e3o funcional da popula\u00e7\u00e3o, renda e subemprego, tributa\u00e7\u00e3o, acesso \u00e0 educa\u00e7\u00e3o financeira e expans\u00e3o dos servi\u00e7os de promo\u00e7\u00e3o de sa\u00fade mental para que a regulamenta\u00e7\u00e3o de mercados de apostas, algoritmos e propaganda realmente atenda aos anseios da nossa sociedade.<\/p>\n
Sob esse aspecto, n\u00e3o sei se hoje h\u00e1 um n\u00edvel \u201csaud\u00e1vel\u201d para esse tipo de atividade, considerando que a regulamenta\u00e7\u00e3o passa por decis\u00f5es pol\u00edticas tomadas nas casas legislativas e a CPI das Bets do Senado encerrada em junho de 2025 mostrou que as decis\u00f5es ainda s\u00e3o polarizadas e n\u00e3o baseadas nas provas apuradas, nem voltadas para as necessidades reais da popula\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Fato \u00e9 que a regulamenta\u00e7\u00e3o \u00e9 fundamental para que os impactos negativos das plataformas de apostas sejam controlados e minimizados, e os custos de atendimento \u00e0 popula\u00e7\u00e3o atingida possam ser financiados pelos impostos gerados por essas atividades e n\u00e3o recaiam apenas sobre o setor p\u00fablico.<\/p>\n
Vale lembrar que, no Brasil, al\u00e9m de outras obriga\u00e7\u00f5es tribut\u00e1rias, essas empresas pagam 12% sobre o rendimento bruto das apostas, menos que o cobrado em pa\u00edses como It\u00e1lia e Reino Unido.<\/p>\n
De forma complementar \u00e0 regulamenta\u00e7\u00e3o, o caminho paliativo nesse momento passa por refor\u00e7ar a conscientiza\u00e7\u00e3o das pessoas sobre suas decis\u00f5es financeiras, viabilizar a renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas e melhorar o acesso \u00e0s terapias de sa\u00fade mental e ferramentas de educa\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n
O mercado de apostas n\u00e3o \u00e9 exclusividade do Brasil. Ao contr\u00e1rio, outros pa\u00edses possuem acesso a essas plataformas h\u00e1 muito tempo. Em pa\u00edses como EUA e Reino Unido, apostas fazem parte da cultura esportiva e t\u00eam o mercado consolidado e regulamentado, inclusive com cobran\u00e7a de impostos. Na Europa, h\u00e1 forte regulamenta\u00e7\u00e3o para prote\u00e7\u00e3o de apostadores, inclusive com limita\u00e7\u00e3o das propagandas, como ocorre na Alemanha.<\/p>\n
A grande diferen\u00e7a entre o Brasil e outros lugares do mundo est\u00e1 na abissal desigualdade de renda, no n\u00edvel de alfabetiza\u00e7\u00e3o funcional e na falta de educa\u00e7\u00e3o financeira que atingem nossa popula\u00e7\u00e3o, o que explica a expans\u00e3o desenfreada dessas apostas, que contribuiu para a eleva\u00e7\u00e3o do endividamento e o comprometimento do bem-estar social.<\/p>\n
Para resumir, reitero que a CPI das Bets no Senado trouxe no relat\u00f3rio final apontamentos importantes sobre propaganda enganosa, atua\u00e7\u00e3o de influenciadores, programa\u00e7\u00e3o de algoritmos, dentre outros aspectos que evidenciaram a necessidade de limita\u00e7\u00e3o de atua\u00e7\u00e3o das plataformas de apostas e ind\u00edcios de crimes financeiros. No entanto, o que vimos foi a rejei\u00e7\u00e3o do relat\u00f3rio apesar das provas e parlamentares tirando selfies com influenciadores.<\/p>\n
As publicidades utilizam apelos cognitivos comportamentais que se apoiam na esperan\u00e7a que apostadores t\u00eam de obter f\u00e1cil multiplica\u00e7\u00e3o de recursos atrav\u00e9s das apostas, influenciados pelos depoimentos ilus\u00f3rios dados por influenciadores em redes sociais. Vale lembrar que as fam\u00edlias de menores rendas, das classes C, D e E, s\u00e3o mais vulner\u00e1veis a essas propagandas por vivenciarem estresse financeiro que vem da dificuldade de fazer frente \u00e0s necessidades da vida apenas com a renda do trabalho. Esse estresse gera um hiato perceptivo entre a realidade das apostas e o comprometimento do or\u00e7amento familiar, levando muitas fam\u00edlias ao endividamento e \u00e0 inadimpl\u00eancia.<\/p>\n